Assessor de M&A vs Intermediador de negócios: Entenda qual o melhor para o seu negócio

Muitos empresários associam a venda de uma empresa à venda de um ativo, como um imóvel, uma fazenda ou até mesmo um carro. Por esse motivo, é comum que os empresários busquem a ajuda de corretores de imóveis ou seus advogados e contadores, para encontrar compradores para sua empresa.

Por esse motivo, esses profissionais são geralmente os primeiros a organizar a demanda do empresário, entendendo o valor que ele espera receber pela venda e pensando em quem poderia se interessar pela compra da empresa. Em casos de transações menores, geralmente envolvendo até 10 milhões de reais, é muito comum que esses profissionais, atuando como intermediadores de negócios, sejam capazes de conduzir a venda de empresas do começo ao fim em troca em troca de uma corretagem, um percentual sobre o valor da transação, como um corretor de imóveis.

Contudo, transações maiores e mais complexas exigem habilidades específicas e profissionais especializados para garantir que elas sejam bem sucedidas. E é aí que entram os assessores especializados em fusões e aquisições, como a Equus Capital.

Nosso papel como especialistas é ajudar empresários, e também intermediadores de negócios (nossos aliados estratégicos), a viabilizar esse tipo de transação. Com nossa experiência em compra e venda de empresas, conseguimos encontrar compradores e investidores fora do radar, aumentar o valor do negócio e liderar todas as etapas de um processo completo de venda. 

O que faz um Intermediador de Negócios?

Um intermediador de negócios é um profissional cujo principal objetivo é facilitar a conexão entre compradores e vendedores. Sua atuação pode ser resumida em três pontos principais:

1. Conectar as partes: O intermediador prepara um material simples sobre a empresa e, com ele mãos, busca reunir o vendedor com potenciais compradores de sua rede de relacionamentos, garantindo que ambas as partes se encontrem para discutir a transação.

2. Facilitar a transação: Ele cuida dos aspectos administrativos e logísticos do processo, ajudando a garantir que a negociação aconteça de forma eficiente e sem complicações.

3. Foco em transações simples: O intermediador é mais indicado para empresas de menor porte ou quando o processo de venda não envolve complexidade estratégica, jurídica ou de avaliação detalhada.
   

Tipicamente, intermediadores de negócios assumem esse papel em adição às suas atividades profissionais principais e sua atuação se limita ao papel de facilitador de conexões, sem oferecer suporte estratégico para a transação, avaliação de riscos e outros aspectos relevantes comuns em transações maiores e mais complexas.

O diferencial do Assessor de M&A

O papel de um assessor profissional de M&A vai além de apenas buscar um comprador, oferecendo uma abordagem estratégica e personalizada para garantir o melhor resultado possível na venda de uma empresa que, na maior parte dos casos, será a maior transação que um empresário fará na sua vida. Sua atuação se baseia em três pontos principais:

1. Análise Estratégica Completa: O assessor de M&A realiza uma análise detalhada da empresa, entendendo seus pontos fortes, fracos, oportunidades e ameaças. Ele ajusta a estratégia de venda para maximizar o valor da empresa, considerando o momento de mercado e o perfil dos potenciais compradores, o que não é tarefa de um intermediador, que se limita a conectar as partes sem uma análise estratégica aprofundada. Além disso, por ser especializado em vender empresas, tipicamente conta com uma rede de relacionamentos nacionais e internacionais muitas vezes superior à maioria dos intermediadores.
   

2. Gestão de Todo o Processo de Venda: Ao contrário do intermediador, que apenas facilita a conexão entra potenciais compradores e o vendedor, o assessor de M&A cuida de todas as etapas do processo, desde a avaliação da empresa até a negociação dos termos contratuais. Isso inclui a etapa de diligência, negociação de contratos definição de estratégias de negociação e defesa dos interesses particulares do vendedor, garantindo que todos os aspectos financeiros, jurídicos e operacionais sejam cuidadosamente tratados.
   

3. Negociação Complexa e Visão 360: O assessor de M&A é um negociador experiente, que não apenas facilita o contato entre comprador e vendedor, mas também conduz as negociações para assegurar os melhores termos para o vendedor. Ele negocia aspectos-chave como preço, cláusulas de earn-out (quando um pedaço do pagamento está sujeito à performance futura da empresa), garantias e acordos pós-venda, e coordena o trabalho dos advogados que trarão segurança jurídica para o processo. 
   

Em resumo, enquanto o intermediador de negócios facilita apenas a conexão entre as partes e cuida das questões administrativas, o Assessor de M&A oferece uma abordagem estratégica completa, com suporte em todas as etapas da venda, desde a preparação até o fechamento da transação, garantindo que a operação seja conduzida com a máxima eficiência e segurança. A tabela abaixo compara o intermediador com o Assessor de M&A:

Por que isso é importante?

Diferenciar os papéis no mercado é essencial para quem busca maximizar o valor em processos de fusões, aquisições ou investimentos. Enquanto intermediadores de negócios podem ajudar com transações mais simples ou de menor valor, empresários preocupados em maximizar o valor dos seus negócios, proteger a venda de riscos jurídicos e tributários, e reduzir o prazo do processo de venda devem escolher assessores de M&A profissionais, preferencialmente com experiência no seu setor de atuação.

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Autor: Felipe Vasconcellos